La Importancia De Los Planes De Retiro

Por Bart A. Basi y Marcus Renwick

Comenzar y llevar un negocio puede ser un reto. La mayoría de propietarios de negocios están demasiado ocupados en las tareas del día a día o año a año para llevar un plan de retiro. Pero el ser proactivo en los negocios siempre es útil, especialmente ahora. ¿Recuerda no haber comprado ese producto que un mes después supo que debía de haber surtido? O, ¿Alguna vez se ha quedado con un producto que valía más un mes antes? La mayoría de nosotros nos podemos relacionar con esas situaciones Si tan solo el comprador o el vendedor hubiera anticipado la situación, estarían económicamente mejor el día de hoy.

Ya que ninguno de nosotros puede predecir el futuro, tener un plan para anticipar futuros escenarios puede ayudarnos a ganar ventajas económicas. Esta regla se mantiene para la venta de negocios. Si el propietario tiene un plan de retiro las oportunidades podrían no ser menospreciadas como pasa a menudo. El plan de retiro está pensado como un dispositivo para que el propietario piense en el futuro y sirva como una guía en los momentos decisivos.

Trasfondo

Hay diferentes tipos de retiro de los cuales escoger. La mayoría de los empresarios que comienzan a planearlo piensan en comenzardifundiendo una oferta pública inicial. Aunque haya una meta respetable y admirable, esta no llega a pasar con muchos negocios. La mayoría de retiros del pequeño negocio involucra una adquisición o venta. Es importante plantear una meta razonable al crear el plan. A continuación hay una discusión sobre los diferentes tipos de retiros o arreglos de ventas que una empresa puede hacer:

Oferta Pública Inicial (OPI). Esto involucra un stock de ventas para inversores con un intercambio y la posibilidad de un alto índice de retorno de la inversión. Por otro lado, los registros de la empresa se vuelve públicos. También es costoso y lleva tiempo recibir una oferta de este tipo.

Venta de un Negocio. Un negocio es vendido a un individuo, grupo de individuos o entidad. El propietario recibe efectivo o equivalente. De todas formas, puede ser difícil encontrar un comprador dispuesto, listo y disponible.

Fusión. En este tipo de retiro, el negocio se une a una compañía existente. Como en una venta, usted obtiene efectivo, stock o equivalente al dinero, pero ahora departirá con nuevos compañeros y podría sufrir una pérdida parcial o completa del control de su negocio.

Adquisición. Esto es similar al retiro con “venta del negocio”, pero usualmente involucra una rotunda venta a otra empresa. Usted recibirá efectivo, pero debe encontrar, de igual forma, un comprador dispuesto.

Es importante notar que los negocios en ciertas industrias tienen más facilidad en el retiro que otros. La venta de un negocio podría funcionar mejor en las industrias que no manejan un capital tan alto –como el sector de servicios- con pérdidas relativamente bajas. Si el valor del negocio es tan alto como otras industrias con más capital como la manufactura o ventas al menudeo, podría ser mejor encontrar un comprador especializado en ese tipo de negocios.

La mayoría de las personas no tienen a la mano algunos millones de dólares para comprar una planta manufacturera. Pero podrían tener entre $50,000 y $500,000 para comprar un negocio de servicios. Las OPI’s son probablemente más adecuadas para empresas grandes y relativamente bien conocidas. Los inversionistas están renuentes a invertir en negocios pequeños sin reputación. Las fusiones pueden funcionar bien para todo tipo de negocios. Ya que el efectivo no cambia de manos, quienes fusionan pueden estar constantemente preparados para hacerlo con otras empresas que estén dispuestas.

Comenzando

Es importante que el propietario del negocio adopte una actitud de “Que tal si...” cuando piense en los planes de retiro. Deberá tener soluciones para las siguientes situaciones: ¿Qué debo hacer si mi negocio se expande de forma acelerada en 5 años? ¿Qué pasa si la economía entra en una depresión? El orden de las palabras no importa, este tipo de mentalidad permite que el empresario cubra un amplio rango de contingencias.

Aunque podría ser útil hacer una lista de varias contingencias, es posible que usted no pueda hacer un plan para cada situación que surja. Es más importante considerar los escenarios más factibles. De ahí, crear un plan describiendo las acciones y políticas para seguir en caso de que el evento ocurra.

La tarea

Ahora que los escenarios en los cuales salir de un negocio se han enumerado, es necesario realizar algo de tarea y búsqueda básica. Es importante conocer a conciencia su negocio y lo que ocupa cada lugar antes de que haga un plan que sea redundante, ineficiente o vacío con lineamientos ligeros o existentes. Puede que incluso desee llamar a un consejero legal, contable o de impuestos para que ellos puedan ayudarle en esta labor.

Probablemente es lo mejor pensar en escenarios potenciales y después ir eliminándolos. Ya que el plan previo define lo que es importante para USTED, no lo que es importante para LOS DEMAS. Hacer el proceso de esta forma lo llevará a no chocar con lo que otros piensan que es importante.

La tarea consiste en revisar cualquier acuerdo existente que tenga con aliados, accionistas y otros que sean importantes en su organización. El acuerdo podría consistir en artículos de incorporación, estatutos y lineamientos de compra/venta. El plan de retiro debe ser hecho conforme a estos. Si no hay acuerdos entre accionistas y aliados, considere crear algunos en conformidad con el plan que quiere seguir. Recuerde, un acuerdo de compra/venta es el documento legal más importante que un negocio puede tener para cubrir estrategias de retiro.

Escribiendo los planes

Después de hacer la tarea, puede escribir el resto del plan. Los planes no necesariamente tienen que ser complicados –e incluso estar bien escritos- para ser efectivos cuando los escenarios se cumplen. Los planes más efectivos son aquellos más pensados, así que pensar en este momento le redituará después.

Primero, defina una meta. Obviamente, la meta principal en un plan de retiro es lograr los mejores resultados. Estos podrían incluir tener la mayor ganancia monetaria, la transición más tranquila entre usted y la próxima generación, disminución en el pago de impuestos o la creación de un plan de retiro. Las metas en el plan no son tan importantes como el plan en si.

Después, escoja los jugadores que estarán involucrados en el plan. Decida qué aliados o personas clave le gustaría o no que participaran. Cuando el momento llegue, la gente nombrada podría no querer cumplir su tarea, así que tenga esto en mente.

Para prevenir una renuncia o falta inesperada por parte de un miembro del equipo, escoja gente que haya conocido y en la que confíe desde hace tiempo. Usted no necesitar ser un experto en personas, generalmente es mejor escoger gente con intereses similares a los suyos, gentes sin antecedentes de abuso de confianza o fraude y, sobre todo, personas que usted considere confiables.

Decida quién le representará a su retiro. Un profesional contable o abogado con un trasfondo que complemente comprensión de implicaciones legales puede ser su mejor opción.

Un avalúo de su compañía es también importante. Aún cuando ocurra hoy, planéelo identificando una compañía o persona experta en esta área. Un avalúo pobre puede llevarle a vender su negocio por muy poco. Todo el trabajo duro y el sacrificio de una vida se pueden perder por un avalúo inexperto. Dicha compañía deberá asesorarle cada año porque los resultados y sus posibles variaciones son importantes.

Todos los asuntos prioritarios necesitan tenerse en cuenta. Un asunto prioritario es el proceso de asegurarse de lo adecuado y completo de las afirmaciones. Es mejor ir dirigiendo los pendientes ahora en vez de esperar que la venta llegue. Un asunto prioritario inconcluso puede resultar un dolor de cabeza.

Conclusión

Ser proactivo en los negocios remunera – especialmente cuando usted está lidiando con la venta de uno de ellos. Arreglar los pendientes ahora puede eliminar posibilidades de pérdida, dolores de cabeza y problemas difíciles de resolver al momento de la transacción. De ahí que sea importante tener un plan de retiro en todos los niveles de un negocio.

El Dr. Bart A. Basi es un abogado, contador público certificado y presidente de The Center for Financial, Legal and Tax Planning, Inc., Marion, IL. Puede contactarlo en b-basi@taxplanning.com; o al teléfono 618-997-3436. Para más información, visite www.taxplanning.com

Marcus Renwick es abogado.